IPC 2024 l’impatto sui tassi di interesse

L’influenza dell’inflazione sulle decisioni economiche della Federal Reserve: cos’aspettarsi dal report di dicembre

L’evento economico più atteso della settimana è sicuramente la pubblicazione del report sull’inflazione di dicembre, un momento cruciale per le prossime decisioni della Federal Reserve. Questo report fornirà informazioni cruciali che influenzeranno il processo decisionale della Fed durante le sue riunioni nel primo trimestre del 2024.

Ad ogni riunione, i trader attenti e gli investitori hanno già cominciato a prestare molta attenzione alla riunione del 20 marzo, assegnando una probabilità del 70% a un taglio dei tassi. Questo dimostra quanto sia importante l’analisi dell’inflazione nell’attuale contesto economico.

Cosa prevedono gli economisti per il report sull’inflazione di dicembre?

Gli economisti stimano che l’indice dei prezzi al consumo (IPC) sarà aumentato del 3,2% rispetto all’anno precedente, con un leggero aumento rispetto al tasso di inflazione annuale del 3,1% di novembre. Sulla base mensile, si prevede che l’IPC principale avanzi dello 0,2% rispetto a novembre, accelerando rispetto al precedente aumento dello 0,1%.

L’IPC core, che esclude le voci volatili, dovrebbe essere aumentato del 3,8% rispetto a dicembre 2022, indicando un calo rispetto al precedente tasso annuale del 4% e il tasso di inflazione core più basso da maggio 2021. Su base mensile, si prevede che l’IPC core aumenti dello 0,3%, mantenendo il precedente rialzo.

Gli analisti di Goldman Sachs prevedono dati leggermente superiori al consenso sia per l’IPC principale (3,3%) che per quello core (3,9%). Questi esperti sottolineano tre tendenze chiave del rapporto di dicembre: una diminuzione dei prezzi delle auto usate e nuove, un aumento significativo del 5% delle tariffe aeree e un rallentamento dell’inflazione dei beni rifugio. In prospettiva, prevedono un’ulteriore disinflazione nel 2024 a causa di un riequilibrio nei mercati dell’automobile, degli affitti e del lavoro, con una potenziale compensazione dovuta a un’accelerazione ritardata dei costi sanitari.

Bank of America prevede tassi d’inflazione annuali simili, che considerano comunque un segno di inflazione morbida. Gli economisti ritengono che tassi di inflazione mensili pari o inferiori allo 0,3% si allineerebbero con la loro proiezione di una riduzione di 100 punti base dei tassi di interesse della Fed nel 2024, con un taglio iniziale di 25 punti base previsto per marzo.

La reazione del mercato al report sull’IPC di novembre

In precedenti rilasci, il mercato ha reagito positivamente alle notizie sull’inflazione. Ad esempio, a novembre, l’SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) ha guadagnato lo 0,5%, mentre l’Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), con focus nel settore tecnologico, è salito dell’0,8%. Anche i prezzi dei bond hanno registrato un aumento poiché i rendimenti del Tesoro sono diminuiti, con l’iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) che è salito dello 0,3%.

La pubblicazione del report sull’inflazione di dicembre sarà quindi un evento da monitorare attentamente, in quanto influenzerà in modo significativo i mercati finanziari e le decisioni della Fed nei prossimi mesi. Si prevede che la reazione del mercato dipenderà in gran parte dalla conformità dei dati alle aspettative degli analisti e dalla coerenza con le proiezioni della Federal Reserve.

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– Tasso di inflazione annuale
– Report sull’inflazione core

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